“江苏首创融资会诊帮扶机制 两年助50家民企走出困境”

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在中国高速传动设备集团有限企业(以下简称“南高齿”)度过半生的胡氏明，曾有过两次争分夺秒的瞬间。 第一次是去年6月24日，出差结束，从德国返回南京转机时，德国企业的老总打来电话，对方希望以200亿元收购南高牙。 被拒绝后，这家德国企业在港资市场大量购买了企业股。 为了不被外资收购，希望早日找到可以控股51%但不参与经营的企业。 一个半月后，南高牙与一家民营企业签署了合作协议，该公司控制了75%。 第二，2019年上半年，卷入大股东资金链，企业陆续从10多家银行获得融资，岌岌可危。 幸运的是，依靠江苏省第一个民营企业融资会议的合作机制，南高牙度过了难关。

近年来，当经济由高速增长过渡到优质快速的发展阶段，国内外市场波动、结构调整等诸多因素叠加时，一些民营企业面临着“融资高山”的难题。

面对广泛的民营公司，帮助谁，谁帮助，怎么帮助？ 2019年4月，江苏省银保监局和江苏省地方金融监管局联合发布的《关于建立民营公司融资咨询合作机制指导意见的通知》通过省政府办公厅转发，为缓解民营企业困境提供了处理思路。 这两年来，该机制已经成功帮助50家民营企业走出困境，涉及银行融资结余999.6亿元。

银行贷款了，我们心累

请回忆一下2019年初有些黑暗的日子。 南高牙执行董事胡玉明说，我很不甘心。 虽然当时没有被外国人收购，但是现在在领取信用方面快要死了。

当时，南高牙卷入了大股东的事件，10多家银行提出了注意。 胡先生表示，每月原材料支出8亿-10亿元，最困难的时候，没有钱向企业账面支付原材料款项。 幸运的是，我是一家合作多年的供应商，我希望南高信任我，但最多只能信任我三个月。

那是长达三个月的协调期间。 在此期间，胡先生和管理层没有睡过好觉。 一方面要抓住生产，完成规定的任务，调动员工的积极性，另一方面要寻找处理方案。 “头脑和体力多少有些疲惫也不可怕，但由于银行紧缩信用，我们感到心累。 不要让公司心累。 ’他说，政府出面多次召开协商会议，实现政策一天也不落地，心神不宁。

2019年9月的协议会上，明确了14家债权银行通过联合授信的方法给予南高牙68.05亿元的总授信额度，贷款利率将降至4%左右的最终扶持方案。 有资金支持，南高牙企业埋头生产，搭乘风电快速发展的“快车”，领取大量预付款，订单超充实，三分之一为出口。

“把英雄汉逼上一分钱。 ’这是江苏中超电缆股份有限公司董事长杨飞在接受采访时说的话。 2019年6月，这家企业受控股股东担保纠纷的影响，面临突发性风险，引起了许多诉讼扣押和多家银行的关注。 据介绍，该企业控股股东暗中雕刻250枚印鉴，违反担保业务数百件，涉及深圳、揭阳、无锡、上海等多个地区，金额14.7亿元。 这意味着中超电缆将提起数百场诉讼。 “2019年8月至10月，企业每月有8亿元贷款周转，无力抢生产。 正在协调这些事件，生气的时候，我直接挂了市领导的电话。 ”杨飞说。

同样的心情，也发生在苏州胜利精密制造科学技术株式会社会长高玉根身上。 截至2019年，作为明星公司的上市公司全年亏损8亿元，2019年亏损33亿元。 最高峰时期，银行贷款余额近80亿元。 仅2019年4月一个月，银行就收回了5亿元贷款。 因此，胜利精密地使用了当时所有能动的资金。 “每月有大量的业务时间花在与银行持续还款的信息表达上，能源分散，影响经营。 ”高玉根说。

瘦身本职工作，增强银行的信心

稳定的公司和稳定的金融，一体两面。

民营企业要缓解困境，首先需要稳定银行的融资。 江苏省银保监局普惠金融处长朱明韬表示，各公司情况不同，因此要求采取不同的处置方法。 如果是可以帮助，足够的话，能够迅速恢复正常生产经营水平的公司，就需要融资会议的帮助。

疫情过后，胜利精密接到许多订单，生产经营开足了马力。 此前，高玉根每周跑一次苏州银保监分局。 作为上市公司，即使是很小的传闻，也有可能导致难以预测的结果。

据苏州银保监分局副局长曹晔介绍，这是苏州第一家因政府干预而陷入困境的民营企业。 初步考察后，公司的主体基本面很好，第一是并购后发生的问题。 “最突出的是债务压力大，而且债务到期不止，所以有必要继续周转。 ”曹晔表示，公司发展迅速，经营战略失误逐渐暴露。

2019年5月，35家债权银行与胜利精密签订总额54亿7800万元的联合授信，不进行放贷、放贷，承诺利率优惠。 此后，苏州高新技术产业开发区管委会共投入11亿5000万元救助基金两次。 为了进一步稳定资金链，年7月，16家银行与公司签署了23亿8100万元，为期3年的银团贷款。 “说实话，企业在资本市场增加了30多亿元，拿到钱的时候，我并不兴奋。 签了银团贷款的合同，借钱反而超兴奋。 ”高玉根说。

一家公司的贷款通常涉及多家银行，为了保持平衡，相关银行需要保持所有的步调一致。 每个公司的情况都不同，所以需要“一策”。 信用合作、信贷存量重组银团、调整融资期限优化机制、设立债权人委员会、融资联动、进行战术资产重组……在协助民营企业融资咨询的机制下，各种各样的构想层出不穷。

工商银行苏州分行行长邱亚光表示，“咨询帮助”首次系统规范了银行对公司的救助行为，加强了地方政府、监管机构、债权银行、救助公司的四方合作，提高了援助工作的规范性和比较有效性。

这是一个双向增强信心的过程。 当银行希望不接受贷款时，公司也必须做出相应的应对。 以胜利精密为例，企业通过推行瘦身计划、剥离非核心资产、出售子公司股票等方式回收资金20亿元。 高玉根表示，企业将重新定位，集中在智能制造行业。 然后，在公司治理中，高玉根开始关注经营性现金流。 在当初的第三方评估中，决定以“经营现金流为正”的条件，银行继续提供融资。

中国超级电缆除了电缆行业外，还迅速发展了许多产业，在快速发展的鼎盛时期，集团旗下有40多家企业，6000多名员工。 杨飞表示，通过此次救助，企业将积极瘦身，与本职无关，遥远的地方投资将逐渐缩小。 现在，集团旗下有20多家企业，与高峰期相比不到一半。

朱明韬表示，被援公司将严格遵守协议条款，通过出售资产、股权转让等方式处置非核心资产加速瘦身，积极追回资金，全力回归本职工作，配合债权银行日常监管，通过实际行动不断增强银行信心，

反思贷款机制，消除政府担忧

现在的高玉根已经很久没去银保监局了。 用曹晔的话来说，几乎不联系了。 “时间回到了经营上。 ”回顾最困难的时期，他感慨万分，“救护室”只能呆一会儿，不能呆很久。

50家民营企业的救助过程，值得银行、公司、政府各方反思。

短贷是制造业贷款中常见的操作。 工商银行江苏省分行副行长刘任捷表示，在现有领域的业务规则下，10年期贷款也将于今年投放，次年需要重新启动流程。 “对借款人来说，每年必须做一次，无法冷静下来。 不知道第二年是否还能出钱。 ”他说，如何改变制造业公司的心理预期，获得更稳定的资金支持公司的快速发展，是我们现在需要思考的问题。

他还提出了贷款期限越长利率越高的问题，因为货币银行学说风险越大。 但在现实情况下，中长时间贷款不良率低，反而短期贷款不良率高也值得研究。 “银行应该为公司提供更好的产品，必须符合公司、银行的运行规则。 ’他说，一家公司从出生到死亡都有基本规律，银行必须在公司迅速发展的时候进入，在高峰期退出。 但公司不想还贷款，银行也不想退出，这种惯性不太容易停止。

去年下半年，江苏省银保监局发布了《关于银领域和保险业支持全省制造业优质快速发展的指导意见》和《关于深化中长期贷款和无担保贷款服务的指导意见》。 其中，确定了以制造业公司为中心，要求加大中长时间贷款和无担保贷款的支撑力度。 另外，还确定了要求银行规范长期贷款的还款方法，综合考虑公司项目的期望现金流和投资回收期等，合理明确还款期限和还款方法。

宜兴市地方金融监管局局长蒋典说，银行放贷款有一千个理由，接受贷款有一万个理由。 “此外，公司可能会给人一种不好的印象，即没有还款的贷款、公司想做也做不到的、向银行还钱的钱也没有了。 同样，延期还款也不敢付利息，也有可能被银行打上问号。 ”。

在实施民营企业融资咨询合作机制的过程中，带来一个明显的经验就是地方政府在化解风险中的作用很大。 苏州银保监支行局长葛步明表示，融资咨询合作机制是一个求同存异的过程，其主要作用是处理了各方面新闻不对称的难题。 例如，银行和银行、银行和公司、银行和政府、政府和公司等都存在新闻不对称，就像一个交织在一起的麻团。 “在至今为止的民间企业风险处置中，一些地方政府的领导有顾虑。 为什么要帮助这家公司，别人不怀疑对我们有好处吗？ ”葛步明说，会诊的协助其实解决了这一担忧。

根据文件要求，民营企业融资咨询合作以“重复地方政府主导，精准选择咨询对象，遵循市场化法治化”为根本，并列出了4个要求。 朱明韬说:“会，就是收集资源。 看病就是要搞清楚公司，帮助他们不腐败。 “从目前融资咨询工作进展顺利的苏州、无锡、镇江等地的经验来看，咨询工作能否成功，取决于地方政府对困难公司实质性干预的决心和力度如何。 ’朱明韬说，政府要负责，帮助成功是喝彩，帮助成功可能有骂声，必须忍耐。

本报交流道记者赵伟莉